El alzamiento de los druchii ha sumido los territorios de Ulthuan en una atroz guerra civil. El conflicto se propaga como un huracán, y arrasa las ciudades y los bosques de la isla. Ha llegado el momento de escoger bando, y viejas alianzas quedarán rotas para siempre. Tras la traición de Malekith y el asesinato de su rey, el príncipe Imrik adopta el nombre de su abuelo, el heroico Caledor. La guerra se recrudece. Ningún elfo puede eludir la batalla, y los poderosos dragones son arrancados de su letargo para entrar en combate una vez más. Sólo un duelo entre dos leyendas de la civilización elfa puede decidir el futuro de Ulthuan: Malekith y Caledorse batirán con sus aceros en un enfrentamiento postergado durante demasiado tiempo.

Sin embargo, las consecuencias serán mucho peores cuando Malekith ponga en práctica un desesperado plan final…