Entre los juguetes que les han regalado por Navidad, Marie y Fritz reciben un cascanueces. La niña se encapricha con ese juguete y, de noche, cuando está dormida, descubre que el muñeco de madera cobra vida y lidera a un ejército de juguetes que repele una invasión de ratones. El padrino Drosselmeier le revela a Marie que lo que ha visto no es producto de su imaginación y le cuenta la leyenda del Cascanueces que rompió un hechizo para salvar a una princesa.